Публикации

Основная практическая идея лизинга: чтобы получить прибыль, необязательно иметь оборудование в собственности, достаточно иметь право его использовать и извлекать доход. В переводе «Leasing» – аренда, но как экономический термин в трактовке Гражданского кодекса РФ лизинг – это финансовая операция, инструмент инвестирования средств в основной капитал. Очень упрощенно схема лизинга выглядит следующим образом.

Необходимое оборудование приобретает лизинговая компания (лизингодатель) и передает его предприятию (лизингополучатель) по договору лизинга во временное пользование с правом последующего выкупа. При этом в течение всего срока действия договора собственником этого имущества остается лизингодатель. По своей юридической и экономической природе лизинг – сложное сочетание долгосрочной аренды, кредита, залога, проектного финансирования и др. Для лизингополучателя эффективность лизинговой схемы складывается из снижения налога на имущество (за счет применения коэффициента ускоренной амортизации), уменьшения налогооблагаемой прибыли (лизинговые платежи относятся на себестоимость продукции, и сюда можно включать услуги по установке, обучению персонала, сервисному обслуживанию), рассрочки платежа на срок договора и гибкой схемы его исполнения. Сюда же можно отнести и тот факт, что заемщиком выступает именно лизинговая компания. Наконец – чисто российская специфика: практически только через лизинг можно получить долгосрочный (на три и более года) кредит. Из существенных минусов – приобретение оборудования с использованием схемы лизинга удорожает его примерно на 20% (в лизинговые платежи включается стоимость кредита и вознаграждение лизинговой компании (ЛК)). Эти потери с лихвой перекрываются перечисленными льготами, а кроме того, при растянутых во времени платежах средства продолжают работать и приносить доход.

В целом лизинг можно рассматривать как альтернативу прямой покупке за собственные или заемные средства, дающую возможность более эффективно и рационально распорядиться ими. В отличие от банковского кредита, где требуется гарантия на всю сумму займа, для лизинговой компании сам предмет лизинга может служить залогом сделки, поскольку на все время лизингового договора оборудование остается ее собственностью. Лизинг выгоден даже в том случае, если у компании в принципе есть средства на прямую покупку, потому что при этом часть имеющихся ресурсов может принести дополнительную прибыль за то время, что реализуется лизинговый договор. Именно лизинг обеспечивает потребителям достаточно приемлемые финансовые условия: поэтапные платежи с гибкими условиями договора, возможность ускоренной амортизации, снижение налогооблагаемой базы. Стандартный лизинговый договор заключается, как правило, на три года, в течение которых лизингополучатель равными долями вносит платежи (стоимость оборудования плюс процент за использование денежных средств плюс комиссионное вознаграждение лизинговой компании). Срок выбран не случайно. Во-первых, три года – тот минимальный срок, который нормативными документами определяется как финансовый лизинг со всеми причитающимися льготами, а во-вторых, при 11% амортизации и коэффициенте 3 получаем 33% в год и за три года – полностью амортизированное оборудование.

Совершенно очевидно, что лизинг – эффективный инструмент переоснащения основных фондов, особенно для крупной промышленности, где их доля велика, а возраст – внушителен.

Из множества видов лизинга в российской экономической практике используется по большей части т.н. прямой лизинг, при котором лизингодатель берет на себя только функцию финансирования. Это и понятно – большинство российских ЛК возникли в недрах банков, их специалисты хорошо ориентируются в управлении финансовыми рисками, но не в производственной стороне дела. Лизинг требует оптимального сочетания того и другого. В последнее время получает распространение и возвратный лизинг. В этом случае лизингополучатель и поставщик – одно и то же лицо: лизинговая компания выкупает у предприятия его оборудование и передает ему же в пользование по договору лизинга. Это реальный способ пополнить оборотные средства (когда оборудование есть, но нет денег на запуск производства, закупку сырья и комплектующих).

Сегодня на уральском рынке лизинговых услуг действуют более 50 компаний. И это далеко не полный перечень. Надо иметь в виду, что, поскольку лизинговая деятельность не требует теперь лицензирования, учесть общий объем предложения, как и оценить его качество, практически невозможно. Вспомним хотя бы нашумевшую историю с Уралрослизингом. Однако есть группа компаний, успевших завоевать авторитет и сложившийся круг клиентов.

Как правило, успешные компании не замыкаются в рамках «места прописки» и не ограничиваются одним видом оборудования. Большинство ЛК работает со средними предприятиями, уже ведущими успешный бизнес. Лизинг нужен им для расширения действующего производства или реализации нового проекта на базе имеющегося. Поэтому довольно часто по окончании одного лизингового договора заключается следующий.

Наибольший эффект схема финансового лизинга дает именно в отраслях с высокой долей основных средств, в которых на обновление производства требуются большие инвестиции. До сих пор российские производители сложной и дорогой техники не использовали лизинг как механизм финансирования покупки потребителями их продукции. А между тем, по самому определению, условия оплаты продукции – один из важнейших факторов, определяющих конкурентоспособность товара. Большинство крупных международных корпораций рассматривают лизинг в качестве одного из направлений продаж, продвижения и закрепления своего положения на рынке. В последнее время и российские производители стали использовать этот финансовый инструмент для реализации продукции. Так, маркетинговая стратегия автомобильного завода «Урал» включает лизинг, Чебоксарский завод тяжелых тракторов организовал собственную лизинговую компанию

Поскольку «объектом лизинга может быть любой вид материальных ценностей, если он не меняет своей натурально-вещественной формы», в т.ч., между прочим, и корова, то именно лизинг может использоваться в любой отрасли для обновления материальной базы.

Станислав Захаров, ген. директор ЗАО «Компания  “Промышленный лизинг”»

В прошлые годы разговоры о возможности лизинга энергетического оборудования были весьма редки – на моей памяти всего три попытки крупных заводов решить таким образом проблему выхода на автономное энергообеспечение: «Альвис» и «Новотрубный» задумали построить свои котельные, а «Уралтехгаз» планировал создать свою электростанцию.

В нынешнем году эта задача немного актуальнее – предприятия стали задумываться не только о независимости от энергомонополистов, но и об экономии энергоносителей, оптимизируя свои затраты.

Очень активно стали продвигать свою продукцию, используя лизинговые схемы, и поставщики. Так, фирма «Деф-2000» планирует поставлять на условиях лизинга энергосберегающее оборудование английской фирмы Somar, их электродвигатели на 40% экономнее отечественных и окупаются за два года. Поступило предложение от саратовского предприятия «Радон» о сотрудничестве в продвижении энергоэффективных котельных установок, которые в три раза сокращают расходование природного газа.

Заслуживает внимания новая разработка наших земляков, конструкторов Баранчинского электромеханического завода, – газовая мини-ТЭС. Эти электростанции мощностью 100 кВт способны обеспечивать электроэнергией и обогревать целые цеха небольших заводов. Я сам был на БЭМЗе и увидел одну из первых установок в работе. Станция размещается в небольшой комнате, а ее окупаемость не более года.

Думаю, что эти установки вскоре будут востребованы многими потребителями, включая и жилые комплексы. Мы готовы поставлять мини-ТЭС по лизингу.

Энергетическое оборудование, несмотря на то, что оно является вспомогательным в производстве, хороший объект для лизинга, т.к. оно экономит реальные и не малые деньги.